14 April 2020

¿Cómo responde Aventus Group a COVID-19? EXPLORE P2P entrevista a Andrejus Trofimovas, CEO de Aventus Group

Uno de los canales más populares sobre el mercado P2P, Explore P2P, le pidió a Aventus Group, el socio comercial más grande de PeerBerry, que respondiera a algunas preguntas, relacionadas con la forma en que COVID-19 impacta en el rendimiento crediticio, la liquidez, las operaciones y la solvencia de originadores de préstamos P2P, que operan bajo el nombre de Aventus Group.

Hasta la fecha, Aventus Group es considerado uno de los originadores de préstamos de mayor calidad para los inversores P2P. PeerBerry es una de las mayores plataformas P2P europeas, y Aventus Group es el mayor emisor de préstamos en PeerBerry. Incluso si Aventus Group parece estar mejor posicionado que la mayoría, ¿cómo van las cosas en estos momentos? ¿Y cuál es la visión para el resto del año? Estas y otras preguntas de Explore P2P sobre cómo Aventus Group planea gestionar la empresa de manera segura en los próximos meses, las responde Andrejus Trofimovas, CEO de Aventus Group.

Muchos de los préstamos en PeerBerry son préstamos polacos emitidos por empresas de Aventus Group. ¿Qué impacto tendrán las nuevas leyes en Polonia que limitan los niveles de tarifas en Aventus? ¿Aventus planea seguir emitiendo nuevos préstamos en el país? ¿Qué porcentaje de la cartera de préstamos de Aventus está en Polonia? ¿Los préstamos emitidos después del 1 de abril cumplen con la nueva ley?

El 16 de marzo, hemos tomado una solución de detener la emisión de nuevos préstamos en Polonia debido a una situación poco clara con una nueva legislación que podría causar incluso “vacaciones crediticias” para todos los deudores. A partir del 8 de abril, hemos renovado la emisión de préstamos solo para nuestros clientes, ya existentes, con un historial crediticio muy bueno, pero no para los nuevos, ya que el riesgo de los nuevos clientes siempre es mayor. La nueva legislación es mucho mejor de lo que esperábamos. Entre las cosas nuevas se introdujo un límite de tasa de interés más bajo. Como la rentabilidad en Polonia era muy sensible a los riesgos y no podemos arriesgar nuestro dinero o el de nuestros inversores en una situación tan poco clara, tomamos decisiones más conservadoras. El 30% es el volumen de la cartera de crédito de Polonia dentro de la cartera total de préstamos de Aventus Group, a fecha 1 de abril.

¿Cuál es la posición de liquidez de Aventus? ¿Hay algún vencimiento de bonos u otra financiación en los próximos 3-6 meses?

Aventus no tiene vencimiento de bonos u otro tipo de financiación en los próximos 3-6 meses. A 1 abril,Aventus  Group “body in good portfolio” (DPD menos de 14 días, sin intereses y penalizaciones) + dinero líquido en las cuentas era de 38,8 millones de euros; todos los pasivos son 18,8 millones de euros; aquí también se incluyen todas las tasas de cambio de moneda. Como ves un cálculo extremadamente conservador (otras compañías usan DPD 30 o más días, también incluyen intereses y penalizaciones), muestra que Aventus Group tiene un ratio de cobertura de más del doble, y esto, por lo que yo sé, es una de las proporciones más saludables del mercado.

Aventus obtuvo rentabilidad en 2019, pero ahora enfrenta mayores costes de financiación y mayores niveles de incumplimiento. ¿Puede funcionar de manera rentable en el entorno actual?

Como los costes operativos están disminuyendo (estamos devolviendo una parte significativa de la deuda P2P, hemos disminuido significativamente los costes de marketing, ya que ahora mismo no se necesita para la emisión de préstamos), prevemos seguir funcionando de manera rentable en el futuro. Por ejemplo, marzo fue uno de los meses más complicados para nosotros, sin embargo, hemos logrado obtener aproximadamente 0,8 millones de euros (!) de beneficio mensual en marzo. El resultado preliminar de Aventus para el primer trimestre de 2020 fue de 2,5 millones de euros de beneficio neto. No tenemos ninguna duda sobre la rentabilidad de nuestras operaciones en 2020.

Aventus opera en Kazajstán y Rusia. ¿Cuál ha sido el impacto en Aventus después de las grandes caídas de divisas en esos países? ¿Aventus espera mayores incumplimientos como resultado de problemas macro en esos países (relacionados con los bajos precios del petróleo)?

La situación más complicada es en Kazajstán debido a que el gobierno introdujo “vacaciones de crédito”, sin embargo, incluso en tales circunstancias, estamos logrando obtener aprox. 50% del flujo de efectivo planificado a tiempo. El resto solo se pospone por 3 meses, lo que no es crítico para nosotros en absoluto.

En Rusia la situación es perfecta, la tasa de incumplimiento es la misma que antes, allí no hemos dejado de emitir préstamos e incluso hemos subido los precios. Las ganancias en Rusia crecerán de acuerdo con nuestras previsiones, ya que muchos clientes de bancos tradicionales ahora vienen a obtener nuestros préstamos.

Las monedas en KZ y RU han perdido menos del 20% durante las últimas 3 semanas, lo que no está bien, pero definitivamente no es crítico, cuando estamos cobrando alrededor del 2% al día. Todas las carteras de préstamos de KZ y RU juntas son de aprox. 14% del total de la cartera de préstamos del Grupo.

¿Cómo se ha adaptado el negocio al impacto de COVID-19? ¿Qué estás viendo en términos de comportamiento de pago de los clientes durante el último mes?

Somos un grupo extremadamente conservador en términos de cualquier forma de riesgo, por lo que en estas circunstancias decidimos reducir significativamente los volúmenes de emisión hasta que entendamos cuándo termina la crisis actual. Tienes toda la razón al pensar que el comportamiento de los clientes podría ser diferente en tal situación, es por eso que, el mejor y más seguro comportamiento que vemos, ahora, en esta situación, es devolver la mayor parte de la deuda P2P y reiniciar una mayor actividad en la concesión de préstamos a principios de mayo después de que la situación sea clara, y no arriesgarse con la emisión de nuevos préstamos. Estamos planeando devolver aproximadamente el 50-60% de todos nuestros pasivos para mediados de mayo.

Esta entrevista también se puede encontrar en explorep2p.com.