16 July 2021
El inversor Silvère (Investisseur Nomade) habla con Arūnas Lekavičius, CEO de PeerBerry
Emprendedor web e inversor nómada desde 2015, Silvère dejó el asfalto de París en Francia para vivir en la Isla de Reunión en el Océano Índico, donde comenzó sus actividades online para encontrar la libertad financiera. Luego se mudó a Chiang Mai en el norte de Tailandia, una ciudad donde trabajan muchos nómadas digitales.
En su blog Investisseur Nomade, documenta sus actividades de crowdlending y comparte sus experiencias como emprendedor. Por lo tanto, es natural que Silvère quisiera hacerle algunas preguntas a Arūnas Lekavičius, CEO de PeerBerry, ya que es la plataforma en la que está más involucrado hasta la fecha. Esta entrevista complementará su análisis en profundidad de PeerBerry.
1. Has desarrollado toda tu carrera profesional en el sector bancario y financiero. ¿Qué te motivó a entrar en el sector del crowdlending (que es por definición una alternativa a los préstamos bancarios)?
Trabajo en la industria financiera desde que terminé mis estudios. En unos años llegué a ocupar puestos de alta dirección, pero comencé como empleado de la oficina principal en el servicio de atención al cliente. Me dio una muy buena base para comprender las necesidades diarias de los clientes y un gran conocimiento del paquete completo de productos financieros.
Trabajando en el sector bancario formé parte de todos los procesos que se llevan a cabo en los bancos, por eso sé muy bien cómo funciona esta industria tanto interna como externamente. A lo largo de mis años de experiencia, he visto cómo el mercado está cambiando y he notado el impacto del progresista sector FinTech en el sector bancario. Es inevitable que los bancos cambien, ya que los proveedores de servicios alternativos han traído al sector bancario la necesidad de volverse menos burocráticos, más tecnológicamente avanzados y más rápidos.
Por naturaleza, soy una persona de progreso, por lo que cambiarme a una alternativa a los bancos, a FinTech fue un paso muy natural para mí. Mi experiencia en banca es una gran ventaja aquí, en PeerBerry. En PeerBerry, puedo aplicar estándares bancarios al ritmo de FinTech.
2. Cuando llegaste en 2019, ¿qué áreas de desarrollo prioritarias identificaste? ¿A día de hoy, tus objetivos se han cumplido total o parcialmente?
Cuando me uní a PeerBerry a principios de 2019, PeerBerry era una de las plataformas más pequeñas del mercado. La cartera total de PeerBerry en ese momento era de 8 millones de euros, mientras que ahora, nuestra cartera es de 57 millones de euros. En pocos años multiplicamos nuestro tamaño por 8.
Cuando me uní a PeerBerry, mi principal objetivo era fortalecer el equipo, mejorar la tecnología de la plataforma para convertirla en una de las mejores herramientas para invertir en todo el mercado. Presté mucha atención a la mejora de los procesos internos, la gestión de riesgos y el trabajo eficiente con los socios comerciales.
Según el volumen de préstamos financiados, hoy PeerBerry es la segunda plataforma más grande de Europa continental. Nuestra posición en el mercado y nuestros resultados dicen que no solo hemos logrado nuestras metas, sino que también las hemos superado. Y no nos vamos a detener aquí, nuestro objetivo es ser líderes en términos de calidad en la categoría de servicios que brindamos. La seguridad de los fondos de los inversores es una de nuestras principales prioridades. Ser los más grandes del mercado no es nuestro objetivo.
3. En 2020, PeerBerry solicitó la obtención de la Licencia de Corredor de Inversiones (IBF) al regulador letón FCMC. ¿Qué esperas de esa licencia?
Si pudiese elegir o decidir, elegiría un reglamento unificado a nivel de la UE. Desafortunadamente, dicha regulación aún no existe, por lo que países individuales, como Letonia en nuestro caso, actualmente regulan la industria por separado.
Dado que la regulación en Letonia aún está en proceso, no puedo enumerar con exactitud y en detalle qué beneficios estarán disponibles para los inversores.
Pero hablando más globalmente, la regulación en Letonia traerá más confianza a todo el sector de inversiones alternativas. Dado que los Estados bálticos tienen la mayor concentración de plataformas, la regulación en Lituania (que ya está en vigor desde hace varios años) y Letonia dictará ciertas reglas del juego para todo el sector. Creo que los inversores evaluarán las plataformas con más cuidado, darán prioridad a las plataformas reguladas y tendrán cada vez menos tolerancia para las plataformas sospechosas.
La regulación en Letonia puede conducir a ligeras reducciones en las tasas de interés (porque las plataformas ciertamente tendrán costes más altos después de la regulación). Al igual que con los bancos, las plataformas tendrán más burocracia, cuestionarios más regulares sobre la capacidad del cliente para evaluar riesgos, etc. Pero básicamente, nada significativo debería cambiar para los inversores. El aspecto más importante de la regulación es una mayor transparencia y seguridad para los inversores, incluida la capa de seguridad adicional: los derechos de los inversores estarán protegidos por las leyes de la República de Letonia y la UE y el reglamento que da derecho a los inversores a una compensación del 90% de la cantidad invertida hasta 20.000EUR.
4. Recientemente, se publicó la distribución de inversores de PeerBerry por país. El mayor número de inversores activos de la cartera de PeerBerry es, con gran diferencia, de Alemania (27%). ¿Cómo explicas eso?
La explicación más simple sería que Alemania representa la mayor población en comparación con otros países de la UE. Una segunda explicación podría ser que algunos inversores alemanes, que también comparten activamente información sobre su experiencia invirtiendo, pueden haber comenzado a compartir dicha información antes, de forma suficientemente precisa y hasta tal punto que esta información llega a una gran audiencia, formando de esta manera sobre oportunidades alternativas de inversión. Vemos que los inversores de Alemania en muchas otras plataformas también representan la mayor parte de los inversores, por lo que PeerBerry no es una excepción.
5. ¿Cómo explicas que la población de Francia, que es la 2ª en términos de población, ocupa el 5º lugar en la distribución de inversores de PeerBerry por país? ¿Se prevé traducir la web de PeerBerry a más idiomas en el futuro?
Puede ser que los franceses sean más conservadores en términos de inversiones alternativas que los alemanes, por lo que hay menos en la plataforma PeerBerry, pero el número de inversores de Francia está creciendo notablemente.
Todavía no tenemos planes de introducir nuevos idiomas. Como mencioné anteriormente, nuestro objetivo no es ser la plataforma más grande. Nuestro objetivo es garantizar la plena seguridad de la inversión. Nuestra experiencia demuestra que nuestros servicios son entendidos por inversores de una amplia variedad de países y tantos idiomas como ahora ofrecemos es la solución óptima.
6. Algunas plataformas de crowdlending ya no aceptan franceses debido a problemas con la regulación francesa. ¿Es esto algo que se anticipa en PeerBerry?
Ten en cuenta que actualmente aceptamos clientes franceses, aunque estamos atentos constantemente a la situación en Francia y otros países con respecto a la regulación en constante cambio.
7. En una entrevista en agosto de 2019, dijo que “PeerBerry no pide “skin in the game” a los originadores de préstamos, pero si seguimos creciendo como lo estamos haciendo ahora, eso puede cambiar”. ¿Cuál es tu posición hoy en día?
Creemos que, junto con nuestros socios, tenemos mejores medidas de seguridad para nuestros inversores que “skin in the game”, es por eso que nuestros inversores nunca han tenido pérdidas u otros problemas al invertir en PeerBerry. Junto con nuestros socios, tomamos / aplicamos varias medidas preventivas:
- Los socios de PeerBerry toman prestado solo hasta el 45% de su cartera de préstamos a través de la plataforma. PeerBerry controla el nivel de deuda de los socios para que nunca supere el límite establecido. Por ejemplo, la cartera crediticia total de nuestros principales socios comerciales (las empresas que trabajan bajo el nombre del Grupo Aventus), a finales de junio de 2021 ascendía a 126,5 millones de euros, mientras que la deuda con PeerBerry es de solo 41,5 millones de euros. Solo alrededor del 33% de la cartera total son fondos prestados, la otra parte de los préstamos se emite utilizando sus propios fondos. Si bien mantenemos dicha proporción (cartera total frente a fondos prestados), no tenemos desafíos que resolver con todos los inversores de inmediato.
- Los socios de PeerBerry acumulan constantemente una reserva de efectivo del 10% (y más) de su cartera de préstamos. PeerBerry puede utilizar esta reserva en cualquier momento para reembolsar préstamos a inversores.
8. PeerBerry ha crecido mucho estos últimos meses y ahora es una de las empresas clave del sector del crowdlending en Europa. ¿No crees que es hora de aplicar las normas internacionales de contabilidad NIIF (Normas internacionales de información financiera)?
Muchos inversores subestiman la plataforma y no prestan suficiente atención a los socios comerciales de la plataforma. Es el enfoque equivocado. Los inversores a través de la plataforma invierten en préstamos emitidos por empresas crediticias. Son las empresas de crédito las que devuelven los fondos invertidos a los inversores y pagan intereses a los inversores. No la plataforma. La plataforma es el intermediario entre inversores y empresas crediticias. Por lo tanto, se debe prestar especial atención al análisis de los socios comerciales de la plataforma y sus estados financieros.
Quiero llamar la atención, sobre que casi todos los resultados financieros de nuestros socios comerciales son auditados como lo exigen las leyes y regulaciones en los países donde operan nuestros socios. Nuestros socios en Polonia y Ucrania preparan sus resultados financieros bajo las NIIF, como lo requieren las regulaciones locales. Otros prestamistas cumplen con las regulaciones de sus países locales.
Hablando de la plataforma, nuestro único ingreso es la comisión recibida de nuestros socios comerciales. Ten en cuenta que trabajamos en cooperación con el regulador en Letonia durante más de un año. El año pasado, el regulador revisó y evaluó la propiedad de la plataforma, todos los documentos, procesos, de hecho, todo. Este proceso se puede equiparar a una auditoría, por eso no haremos una auditoría adicional en 2020. Si nos auditan dos veces, no seremos dos veces mejores. Mientras estamos en el proceso de obtener la licencia, informamos regularmente al regulador sobre las actividades y resultados de la plataforma, es decir, ya estamos cumpliendo con los requisitos del regulador. Una vez que PeerBerry sea una empresa con licencia, la auditoría anual de la plataforma será obligatoria.
9. El número total de inversores activos creció un 30% durante el primer semestre de 2020. Este crecimiento ha sido especialmente alto en inversores que invierten de 50.000 € a 100.000 € (+ 127%). ¿Cómo explicas eso?
Sí, en la primera mitad del año tuvimos un aumento de nuevos inversores en todas las categorías de cantidades mayores, y especialmente en el número de inversores en la categoría de 50.000 a 100.000 euros. Sin embargo, la mayor parte de la cartera de Peerberry (el gráfico a continuación) consiste en inversiones entre 10.000 y 25.000 EUR (23% de la cartera total) e inversiones superiores a 100.000 EUR (21% de la cartera total). Las inversiones de 25.000 a 50.000 EUR representan el 18% de la cartera total.
Este año, PeerBerry celebrará cuatro años de funcionamiento. A lo largo de este período, nuestros inversores no han experimentado pérdidas ni otros problemas. Las grandes inversiones muestran una alta confianza de los inversores en la plataforma.
10. ¿Cómo ves el futuro próximo? ¿Cuáles son las áreas de desarrollo de PeerBerry? ¿Qué aspectos crees que necesita mejorar PeerBerry?
Una de nuestras principales prioridades ahora es la regulación y un mayor desarrollo de la plataforma y la aplicación móvil PeerBerry.
Puedes encontrar la entrevista a Arūnas Lekavičius en francés en el blog de Silvère.
