16 March 2022

Preguntas y respuestas | Préstamos afectados por la guerra: qué es importante saber

Estimados inversores:

Os agradecemos todos los comentarios y preguntas que recibimos. Ya se han respondido muchas preguntas, pero vemos la necesidad de tener una lista con las preguntas que recibimos más frecuentemente y las respuestas a esas preguntas en un solo lugar. Creemos que estas preguntas y respuestas sobre préstamos afectados por la guerra te ayudarán a comprender cada una de tus preguntas aún mejor.

Antes de que comenzara la guerra en Ucrania, o incluso el primer día de la guerra (el 24 de febrero), hubo una comunicación de que los socios de PeerBerry habían acumulado importantes reservas en los bancos de la UE y se afirmó que los socios comerciales de PeerBerry en Ucrania y Rusia son totalmente capaces de pagar todas las inversiones en Rusia y Ucrania en un plazo de 60 días. ¿Por qué ha cambiado la comunicación? ¿Por qué los prestamistas en Ucrania y Rusia no pueden cubrir sus obligaciones en 60 días como se indicó anteriormente?

La respuesta corta es: la situación ha cambiado por completo. De la situación comercial ordinaria, en un día, se pasó a una situación de fuerza mayor total.

Vemos que hay inversores que están malinterpretando nuestra comunicación anterior. Expliquemos la situación de una manera más detallada:

– Antes de la guerra (o incluso el primer día de la guerra, el 24 de febrero) comunicamos que las carteras de nuestros socios eran 3 veces más grandes (las reservas no son 3 veces más grandes) que sus obligaciones con los inversores, además nuestros socios tienen reservas suficientes para cubrir sus obligaciones con los inversores en un plazo de 60 días. Esta declaración significa que nuestros socios inician los pagos desde las reservas y recaudan dinero de los prestatarios para pagar todas las obligaciones en los 60 días. En el momento en que se realizaron nuestras declaraciones, nuestras declaraciones eran absolutamente ciertas. En ese momento nadie sabía cómo se desarrollaría esta guerra. Nadie sabía que las carteras en dos países estarían completamente bloqueadas. En el momento de nuestras declaraciones anteriores, no hubo errores de cálculo: nuestros cálculos se prepararon en función de nuestras prácticas comerciales, de las prácticas de nuestros socios durante la primera ola de Covid, que también fue un período muy difícil para el negocio. Pero no para lo que vemos ahora, un escenario de brutal genocidio en Ucrania.

– Reservas de efectivo: los socios comerciales de PeerBerry siempre mantuvieron una reserva de efectivo en los bancos de la UE de aproximadamente el 10 % o más de su cartera en PeerBerry. ¿Qué significa una reserva del 10%? Si nuestros socios tenían una cartera de 66 millones de euros en PeerBerry, según nuestros acuerdos internos, deben mantener una reserva de efectivo de 7 millones de euros en cuentas en bancos de la UE. El día de la guerra, nuestros socios tenían más de 8 millones de euros de reserva en sus cuentas. Ningún negocio en circunstancias normales mantendría más en las cuentas porque el dinero genera valor solo cuando el dinero está ‘trabajando’. Nuestros socios siempre reinvirtieron sus ganancias en el desarrollo de su negocio. Desde que comenzó la guerra, nuestros socios devolvieron más de 8,5 millones de euros de préstamos ucranianos y rusos a nuestros inversores. La reserva adicional para continuar cubriendo las obligaciones de UA/RU puede acumularse solo en un cierto período de tiempo, ya que la reserva se está acumulando a partir de los beneficios de las empresas rentables.

– Cada acuerdo contiene una cláusula de fuerza mayor que dice que la empresa no se hace responsable en caso de guerra (u otro caso de fuerza mayor). En el caso actual, nuestros socios están haciendo más de lo requerido por la ley en esta situación de fuerza mayor. Nuestros socios no están activando una cláusula de fuerza mayor, nuestros socios establecen el plan para pagar todos los préstamos de UA/RU.

– Por qué no se puede aplicar la garantía de recompra a préstamos UA/RU – la empresa que emitió los préstamos proporciona la garantía de recompra. La empresa, dañada por la guerra, de ninguna manera puede proporcionar una garantía de recompra o cumplir con otras obligaciones del mismo modo que una persona fusilada en la guerra no puede pagar su deuda. No debemos mezclar una situación comercial ordinaria con una situación de guerra. La recompra y las garantías de grupo se establecen para situaciones comerciales ordinarias, no para la guerra. Hay una gran diferencia. En este caso, se aplicará una garantía de Grupo, lo que significa que las inversiones de UA/RU se pagarán en el plazo establecido por nuestros socios comerciales.

¿Cuál es el plan y el plazo de pago de los préstamos afectados por la guerra?

Evaluando la complejidad de la situación provocada por la guerra, el volumen de las obligaciones con los inversiones en préstamos ucranianos y rusos y también evaluando los resultados de desempeño y las proyecciones futuras de la parte sana del negocio de nuestros socios, Aventus Group y Gofingo Group prevén que todas las inversiones en préstamos de Ucrania y Rusia se reembolsarán en un plazo de 24 meses. Todavía hay muchos aspectos inciertos que dependen de cómo se desarrolle esta guerra, pero la previsión de cubrir todos los préstamos de Ucrania y Rusia dentro de 24 meses es realista. Si la guerra termina pronto, es probable que las inversiones afectadas por la guerra se paguen antes.

Puedes encontrar información detallada sobre cuál es el plan de pago de los préstamos afectados por la guerra aquí.

Si el negocio en Rusia funciona de manera normal y genera ingresos, ¿por qué no se pagará la tasa de interés de los préstamos rusos después de 60 días de demora?

Esta decisión se toma porque las empresas rusas ya no utilizan los fondos de los inversores de PeerBerry para seguir desarrollando su negocio. En cuanto a los fondos de los inversores de PeerBerry, las empresas rusas están trabajando en un modelo de recaudación de dinero: los prestamistas en Rusia están recaudando dinero de los prestatarios para liquidarlo con los inversores. Los fondos recaudados se mantienen en nuestras cuentas de prestamistas en Rusia hasta que haya una forma legalmente correcta de realizar una transferencia para cubrir gradualmente las obligaciones con nuestros inversores, que invirtieron en préstamos rusos.

Hablando de inversiones en préstamos rusos, también es importante tener en cuenta un aspecto significativo de depreciación del RUB. En comparación con el valor del RUB antes de la guerra, las obligaciones de nuestros socios en Rusia son mayores convertidas en euros de acuerdo con el tipo de cambio actual del RUB.

Actualmente, los prestamistas rusos emiten nuevos préstamos solo con sus propios fondos. Además, se están considerando opciones para recibir/utilizar fondos de bancos locales en Rusia. Si nuestros socios comerciales en Rusia acuerdan la financiación con bancos rusos, el proceso para llegar a un acuerdo con nuestros inversores puede ser mucho más rápido.

¿Por qué los préstamos a corto plazo afectados por la guerra reciben un trato preferencial, es decir, en el caso de los préstamos a corto plazo las tasas de interés se calculan para los 60 días de retraso, pero en el caso de los préstamos a largo plazo afectados por la guerra las tasas de interés se calculan solo por 30 días adicionales después de que se detienen los reembolsos de los préstamos a largo plazo?

Esta decisión se toma porque los reembolsos mensuales programados de los préstamos ucranianos a largo plazo/leasing se han realizado durante más tiempo: los reembolsos a largo plazo/leasing se pararon solo desde 15 de marzo, mientras que los reembolsos de préstamos a corto plazo se detuvieron a principios de marzo. Estamos buscando un equilibrio apropiado para ambos tipos de préstamos.

Debemos entender que todas las carteras en Ucrania, debido a la guerra, actualmente no están funcionando. Es por eso que necesitamos establecer un plazo para detener todos los pagos regulares/programados. Nuestros socios decidieron respetar el plazo de recompra (60 días de retraso) para el cual se calcularán las tasas de interés para los préstamos a corto plazo. Después de 60 días no se pagarán intereses. Nuestros socios trabajarán en los reembolsos graduales de sus inversiones en préstamos ucranianos y rusos.

Con los préstamos a largo plazo/leasing, hay una diferencia porque el plazo es largo y, en nuestra práctica, los préstamos a largo plazo/leasing nunca tienen demoras. Los reembolsos de los préstamos a largo plazo se dividen en liquidaciones mensuales. Esas liquidaciones mensuales se detuvieron el 15 de marzo. ¿Cómo entender los 30 días adicionales para los cuales se calcularán las tasas de interés?  Si, por ejemplo, el pago más cercano según el cronograma de préstamo a largo plazo/leasing es el 18 de marzo, el interés se calculará para estos pocos días después de que se detuvo la liquidación más 30 días adicionales.

¿Cuándo se pagarán las tasas de interés devengadas por los préstamos afectados por la guerra?

Todas las tasas de interés devengadas por los préstamos afectados por la guerra se pagarán al final del reembolso total de la inversión afectada por la guerra. Es decir, los fondos invertidos se reembolsarán gradualmente y, una vez que se haya reembolsado toda la inversión, le seguirá el reembolso de los intereses devengados.

Suponiendo que los prestatarios individuales sigan pagando los préstamos a los prestamistas, ¿los inversores seguirán recibiendo tasas de interés (especialmente relevante para los préstamos a largo plazo)?

Como se explicó anteriormente, considerando la gravedad de la situación en Ucrania, el objetivo de nuestros socios en Ucrania es recuperar una parte de los fondos que han prestado a los prestatarios. La situación actual en Ucrania no se trata de obtener ganancias. Nuestros prestamistas buscan recuperar parte de sus fondos sin pedirles a los prestatarios que paguen tasas de interés.

¿Hay algún requisito para transferir dinero de las entidades rusas además de tener una conexión operativa con SEPA? ¿Se transferirá cada céntimo/RUB?

Como reacción a las sanciones impuestas a Rusia, Rusia introdujo regulaciones locales que restringen la retirada de dinero (transferencias de Rusia a países ‘no amigos’). Por lo tanto, hoy en día es un problema recibir fondos de prestamistas rusos. Nuestros socios están analizando la situación y están buscando formas legalmente correctas para poder realizar las transferencias de dinero. Todas las formas ‘inteligentes’ de superar/eludir las leyes locales ponen en riesgo el negocio, ya que puede conducir a la pérdida de licencias. Es por ello que se requiere un análisis detallado de la situación y se deben tomar decisiones bien pensadas con el fin de salvar el negocio y pagar a los inversores correctamente.

¿Cómo se priorizarán los reembolsos de los préstamos de Ucrania y Rusia?

Los fondos recibidos directamente de Rusia se utilizarán para pagar los préstamos rusos únicamente. Los fondos recibidos directamente de Ucrania se utilizarán únicamente para pagar los préstamos ucranianos.

Al utilizar una parte de las ganancias del grupo (garantía del grupo), que se dedicará a pagar los préstamos de Ucrania y Rusia, esta reserva se utilizará para cubrir gradualmente las obligaciones de los prestamistas en ambos países.

Planeamos cubrir los préstamos afectados por la guerra con la siguiente lógica: cuando recibimos una cantidad de fondos, por ejemplo, para cubrir parte de los préstamos de Ucrania, la cantidad total recibida para cubrir los préstamos se dividirá proporcionalmente entre todos los inversores que invirtieron en préstamos de Ucrania, de acuerdo con el volumen de su inversión. Por ejemplo, si la persona A ha invertido 100 EUR en préstamos ucranianos, recibirá 1 EUR en el momento de ese pago, y la persona B, que ha invertido 10.000 EUR, recibirá 100 EUR. Buscaremos gradualmente cubrir proporcionalmente todas las inversiones en préstamos UA/RU. Nuestro objetivo es que en cada amortización parcial de los préstamos cada inversor reciba una parte de sus fondos.

¿Cuál es el papel de la junta de supervisión independiente, a la que se ha invitado a unirse a los inversores que tienen inversiones afectadas por la guerra? Por lo general, es un órgano de decisión y forma parte de la estructura de gobierno de la empresa.

En nuestro caso, el consejo de supervisión independiente no es una especie de organismo burocráticamente formal. Nuestra idea inicial es reunir a los inversores que tienen inversiones afectadas por la guerra para que los inversores puedan tener un diálogo abierto y directo con nuestros socios comerciales. El objetivo de nuestros socios es garantizar el 100% de transparencia sobre su negocio, mostrando el progreso de cómo el negocio avanza hacia el objetivo de pagar todos los préstamos de UA/RU. Para garantizar la eficiencia en las discusiones en vivo, planeamos tener 20 inversores en el consejo de supervisión independiente, si hay muchos más solicitantes (los inversores pueden presentar su solicitud hasta el 18 de marzo), podriamos elegir a los miembros en función de las cantidades más elevadas invertidas en préstamos de Ucrania y Rusia. En cualquier caso, la información resumida estará disponible/pública para todos nuestros inversores después de las reuniones en vivo con los inversores.

¿Cómo se mostrarán los préstamos afectados por la guerra en la cuenta del inversor?

Para un mejor seguimiento/para tu comodidad, mostraremos los préstamos afectados por la guerra por separado de las inversiones en ejecución. Actualmente, se encuentra en desarrollo. Actualmente, no tenemos préstamos afectados por la guerra con más de 60 días de retraso. Solo una pequeña parte de los préstamos afectados por la guerra han entrado recientemente en 16-30 días de retraso.

En nuestra web también crearemos una página separada para los préstamos afectados por la guerra, para mostrar el progreso general, cómo nuestros socios avanzan hacia el reembolso total de todos los préstamos de Ucrania y Rusia.